商业周刊|第12期:七夕前夜,来份“FAANG”Q2财报冷静一下

android studio 下载 | 2018-08-17 15:00

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今天是一期严肃正经的周刊

七夕将近,空气中像是弥漫着粉红色的泡泡,土味情话满天飞。

甜腻的节日氛围中,不如来份财报分析,清爽一下。

绝美分析师小哥哥亲自上阵,对「2018年Q2“FAANG”的财报」进行了分析解读。

#FAANG:Facebook、Amazon、Apple、Netflix、Alphabet(Google)

用户增长情况、营收状况及原因、主要发展推动力……这些内容全在这份报告中。

什么?你说你要过七夕,来不及看?

没关系,直接刷到最后,小编为你准备了“太长不看版”,一分钟GET重点!

1.  Facebook

2018年Q2,欧盟GDPR(通用数据保护条例)的正式施行,FB必须经过用户同意,才能使用他们的数据,所以,欧洲地区的DAU有所减少(100万),FacebookDAU(日活跃用户数)整体也呈现出放缓趋势。

与此同时,亚太地区用户增长迅猛,用户同比增长20%,成为了FB用户增长的主要动力。

数据来源:Facebook Q2’2018 财报,ended June 30,2018

财务方面,FacebookQ2的营收同比增长了42%,广告收入获得了“最佳贡献奖”,占所有营收比重的98.5%,其中,移动端广告占比91%。

数据来源:Facebook Q2’2018 财报,ended June 30,2018

广告在Facebook营收中一直占着相当大的比重。

随着Facebook全球社交网络平台战略的实施,其广告位的价格也就“水涨船高”。

尽管FB一直喊“广告位告急”,但总能玩出广告投放新花样,精准广告投放也玩得熟门熟路,广告主们也就心甘情愿地把广告费交给FB。

在今年Q2,Facebook上的每支广告的平均价格上涨了17%,广告商在FB上的花费比去年增加了40%,在Instagram上的支出也增加了177%。凭借着系统中高质量、大体量的用户规模,Facebook还是把广告定价权牢牢控制在了自己手中。

就地域来看,亚太地区和欧洲地区的营收增长最快,同比增长了47%。

数据来源:Facebook Q2’2018 财报,ended June 30,2018

Facebook下半场怎么打?

Facebook已经对外宣布了原创电视节目的计划,加紧与娱乐、媒体行业频繁接触,就制作原创视频内容的相关业务进行广泛合作;

另外,在今年4月份的 F8 大会上,Facebook 正式推出 AR 平台 Camera Effects,以及两款工具 AR Studios 和 Frame Studio,并且成立了 AR 工作室,押注AR。

2.  Apple

#苹果的第三季度是我们的Q2(为方便表达,以下统称Q2)。

2018年Q2,苹果手机的全球营收达299.1亿美元,同比增长20%,约占整体营收的57%。

从近6年的收入变化来看,苹果的关键设备业务增长缓慢,iPhone手机的平均售价从606美元上涨到724美元,硬件设备的吸金能力基本上是源自高标价撑起来。

服务方面,包括iTunes、App Store、Apple Pay 以及AppleCare等。

苹果服务业务Q2营收95.4亿美元,同比增长31%。其中,Apple Store超过苹果最大期望,迄今收入为Google Play的两倍; AppleCare在18个季度中增长最快;Apple Pay交易额同比增长三倍,达到10亿。

库克在电话会议中称,苹果和第三方付费订阅已超3亿。同时,免费服务数据也在上涨,使用Messages和FaceTime的人数创新纪录。

可穿戴设备是苹果业绩出色的第三个主要领域。AirPods,Apple Watch和Beats耳机营收同比增长60%。Apple Watch销量在苹果三个财季中增长约40%。

苹果除日本以外所有亚太地区的营收都实现两位数的增长,达到59.9亿美元,在包括台湾和香港在内的大中华区同比增长19%。

3.  Amazon

亚马逊的广告业务在Q2突破了21.94亿美元,同比大增129%。

AWS计算业务占整个云服务市场的31.7%,在今年Q2保持住了稳定的增速,营收同比增长49%,达61亿美元,占总营收的11%,而利润率高达26.9%。

依靠亚马逊快速增长的广告及AWS云计算,亚马逊Q2净利润飙升,达到了25.34亿美元,同比增长1186%,远远超了华尔街预期。

数据来源:公开资料

今年1月,亚马逊宣布推出线下无人便利店Amazon Go,又将VR技术融入到新零售中,Amazon Sumerian平台的推出更是在很大程度上降低了AR/ VR开发的成本。

今年第二季度,亚马逊的线下实体店,实现了连续三个季度营收超过40亿美元。其中也包括全食超市(Whole Foods)的销售额,该部分销售额同比增长了39%。

而作为在线零售商的Amazon,Q2电商业务营收占总营收的比重仅为51.4%,远低于去年同期的62.6%。

数据来源:Amazon Q2 财报

其他业务方面,包括Prime、视频、音乐、电子书、有声书等非AWS的订阅服务营收为34.08亿美元,较去年同期增加了五成以上;由数字广告主导的“其他营收”项目更是同比大幅增长132%,达到了21亿美元。

亚马逊的在线零售市场、媒体业务、Prime付费会员等已能吸引广告主目光,加上亚马逊智能助手Alexa、智能音箱Echo的起势,它们之后或能承担起语音交互时代搜索入口的重责。

4.  Netflix

今年第二季度, Netflix 总订阅用户数突破了 1.3亿,其中美国地区有 5740 万,其它国家和地区达到了 7280 万。Q2增加了 520 万订阅用户数,与去年同期持平,但低于预测的620万。

数据来源:

-subscriptions-usa-international/

Netflix在第二季度共营收39.07亿美元,与去年同期的27.85亿美元相比,增长了40.3%,但低于预期的39.4亿美元;

数据来源:腾讯科技

另外,虽然Netflix新增用户有放缓的趋势,但其第二季度播放服务的营收,在海外增速明显。国际流播放服务营收未19.21亿美元,同比增长64.9%,而美国流播放服务收入为18.93亿,同比增长25.8%。

5.  Alphabet

7月18日,欧盟委员会宣布,Google和Android合作伙伴之间的协议中,部分内容违反了欧洲竞争法,判决谷歌「通过Android移动操作系统滥用其主导地位」,同时开出了43.4亿的“反垄断罚单”(截止6月30日,罚款金额为50.7亿美元)。

受罚款影响,Alphabet今年Q2的运营利润仅28亿,同比减少了32%;运营利润率也低于去年同期16%;净利润为32亿,同比下滑了9%。

去除罚款,第二季度运营利润79亿,同比增长15%,运营利润率24%,净利润83亿,同比增长32%;

数据来源:Alphabet Q2’2018 财报,单位美元,截止2018.6.30

第二季度Google总TAC (流量获取费用)为64亿,占谷歌广告收入的23%,略高于17年同期;其中,会员业务占该部分收入的71%,给分销合作伙伴费用占该部分收入13%。

目前移动端的广告,在 Google 的广告业务中,移动端的广告占比约为23%。如果 Google 按照欧盟的要求进行反垄断的调整,Google 在接下来的日子中,将会继续面临 TAC 上涨的压力。

数据来源:Alphabet Q2’2018 财报,单位美元,截止2018.6.30

在产品研发方面,Alphabet子公司“Other Bets”在Q2收入1.45亿,同比增长33%,但由于公司包揽了Alphabet旗下几乎所有的非谷歌项目,包括无人驾驶汽车Waymo、技术实验室X、气球WI-FI项目Loon等,同时也产生了7.32亿的亏损。

什么样的公司愿意投入8.77亿美元进行研发,却只获得1.45亿美元收入?Alphabet!

数据来源:Alphabet Q2’2018 财报,单位美元,截止2018.6.30

太长不看版

Facebook:亚太地区用户增长迅速;广告营收表现突出;受GDPR影响,欧洲地区DAU减少。

APPLE:手机、可穿戴设备和服务成为苹果强劲的推动力。

Amazon:连续13季度保持收益状态,广告及云服务增长迅猛。

Netflix:总订阅户数超一亿,但营收未达预期。

Alphabet:受巨额罚款影响,净利润下滑。旗下子公司亏损严重。

国内部分上市公司财报分析

本期周刊数据来源:Facebook、Amazon、Apple、Netflix、Alphabet 2018Q2财报; 公开数据等

由MIUI商业分析团队整理数据并做详细报告。

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